Kapitallebensversicherung vergleichen

So funktioniert die Kapitallebensversicherung

Die Kapitallebensversicherung verbindet zwei Dinge: einen Todesfallschutz und einen Sparvertrag. Stirbst du während der Laufzeit, bekommen deine Hinterbliebenen die vereinbarte Summe. Erlebst du das Vertragsende, wird dir das angesparte Kapital mit Überschüssen ausgezahlt. Klassische Verträge garantieren eine Mindestverzinsung, fondsgebundene Varianten legen den Sparanteil in Fonds an.

Warum viele davon abraten

Der gesetzliche Höchstrechnungszins für neue Verträge liegt bei 1 Prozent. Garantiert ist dieser Zins nur auf den Sparanteil, also das, was nach Abzug von Kosten und Risikobeitrag übrig bleibt. Abschluss- und Verwaltungskosten fressen in den ersten Jahren einen großen Teil der Beiträge. Wer früh kündigt, bekommt oft weniger zurück, als er eingezahlt hat.

Gleichzeitig ist der Todesfallschutz meist niedrig, weil ein großer Teil des Beitrags in den Sparanteil fließt. Für eine Familie mit Immobilienkredit reicht er selten.

Die Alternative: trennen

Statt einer Kapitallebensversicherung kannst du eine Risikolebensversicherung abschließen und die Differenz selbst sparen, etwa in einem ETF-Sparplan oder auf dem Tagesgeldkonto. Die Risikolebensversicherung kostet für junge, gesunde Nichtraucher oft nur einen kleinen Teil dessen, was eine Kapitallebensversicherung mit gleicher Todesfallsumme kostet. Du bekommst einen deutlich höheren Schutz und bleibst beim Sparen flexibel. Rechne beide Varianten mit dem gleichen Monatsbeitrag durch, bevor du dich entscheidest.

Wann sie trotzdem passen kann

• Du willst bewusst einen Vertrag, der dich zum Sparen zwingt und den du nicht nebenbei auflöst.
• Du brauchst nur einen kleinen Todesfallschutz, etwa für Bestattungskosten, und willst gleichzeitig sparen.
• Du legst Wert auf eine garantierte Ablaufleistung und nimmst dafür eine niedrige Rendite in Kauf.

Worauf du beim Vergleich achtest

• Kosten in Prozentpunkten: Das Produktinformationsblatt gibt an, um wie viel die Kosten deine jährliche Rendite mindern. Unter einem Prozentpunkt ist gut, über zwei ist teuer.
• Garantierte Ablaufleistung: Nur dieser Betrag ist sicher. Beispielrechnungen mit Überschüssen sind Prognosen.
• Rückkaufswerte: Die Tabelle im Angebot zeigt, was du bei Kündigung nach einigen Jahren bekommst.
• Beitragsfreistellung: Kannst du den Beitrag pausieren, ohne dass der Schutz ganz wegfällt?

Steuer bei Auszahlung

Versteuert wird der Gewinn, also Auszahlung minus eingezahlte Beiträge, mit der Abgeltungsteuer. Läuft der Vertrag mindestens zwölf Jahre und wird nach dem 62. Geburtstag ausgezahlt, muss nur die Hälfte des Gewinns versteuert werden, dann mit deinem persönlichen Steuersatz. Die Todesfallleistung an Hinterbliebene ist einkommensteuerfrei, kann aber Erbschaftsteuer auslösen, wenn Versicherungsnehmer und Begünstigter nicht übereinstimmen.

Bestehenden Vertrag prüfen

Ältere Verträge mit 3 oder 4 Prozent Garantiezins sind heute wertvoll. Kündige sie nicht vorschnell. Neuere Verträge mit hohen Kosten kannst du beitragsfrei stellen oder verkaufen, statt sie zu kündigen. Nach einem Neuabschluss hast du 30 Tage Widerrufsrecht.

Rechenbeispiel: Kapitalleben oder Trennung

Angenommen, du hast 100 Euro im Monat für 25 Jahre. Mit einer Kapitallebensversicherung bekommst du dafür einen Todesfallschutz von vielleicht 30.000 Euro und eine garantierte Ablaufleistung, die kaum über den Einzahlungen liegt. Trennst du, zahlst du für eine Risikolebensversicherung mit 150.000 Euro Summe oft nur 10 bis 15 Euro im Monat und sparst den Rest selbst. Die konkreten Beiträge hängen von Alter, Gesundheit und Beruf ab. Hol dir für beide Varianten Angebote ein und vergleiche Schutz und Endkapital.

Fondsgebunden oder klassisch?

Bei der klassischen Variante legt der Versicherer dein Geld vor allem in Anleihen an und garantiert den Rechnungszins. Die fondsgebundene Variante investiert in Fonds, die Rendite schwankt, langfristig ist sie meist höher. Manche Tarife kombinieren beides mit einer Teilgarantie. Je länger die Laufzeit, desto eher lohnt sich ein höherer Fondsanteil. Achte auf günstige ETFs in der Fondsauswahl und kostenlose Fondswechsel.

Wer eine Kapitallebensversicherung zur Tilgung eines Baukredits nutzen will, sollte rechnen, ob eine direkte Tilgung mit Sondertilgungen nicht günstiger ist. Die Zinsen für den Kredit sind meist höher als die Rendite des Versicherungsvertrags, und während der Laufzeit zahlst du die vollen Zinsen auf die gesamte Kreditsumme.

Passt dazu: Risikolebensversicherung, Depot, private Rentenversicherung. Mehr im Ratgeber: Versicherungen checken, oder alle Versicherungsvergleiche.